Ngành công nghiệp dệt may của Indonesia đang trải qua một nghịch lý: ngành may mặc đang phát triển nhờ xuất khẩu, nhưng ngành nguyên liệu đầu vào lại chịu áp lực do phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu và đồng rupiah suy yếu.

Sự tăng vọt của Chỉ số Niềm tin Công nghiệp (IKI) trong tháng 5 năm 2026 cho thấy sự tăng trưởng trở lại của ngành sản xuất trong nước, đặc biệt là phân ngành may mặc sẵn, ghi nhận mức tăng trưởng cao nhất. Tuy nhiên, đằng sau sự lạc quan này, ngành công nghiệp dệt may  vẫn đối mặt với một nghịch lý: ngành may mặc đang phát triển, được hỗ trợ bởi nhu cầu xuất khẩu, trong khi ngành công nghiệp dệt may thượng nguồn vẫn chịu áp lực do phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu, đồng rupiah suy yếu và chi phí lãi suất ngày càng tăng. Theo Bộ Công nghiệp, chỉ số Niềm tin Công nghiệp (IKI) tháng 5 năm 2026 đạt 53,56, tăng so với 51,75 của tháng 4 năm 2026. Trong số 23 tiểu ngành sản xuất được phân tích, 20 tiểu ngành đang trong giai đoạn mở rộng và đóng góp 97,8% vào tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của ngành công nghiệp sản xuất phi dầu khí trong quý I năm 2026. Ngành may mặc nằm trong số các tiểu ngành có giá trị IKI cao nhất trong tháng 5 năm 2026. Tuy nhiên, theo Trung tâm Cải cách Kinh tế (Core) Indonesia, thành tựu này nên được hiểu là tín hiệu của sự ổn định hơn là sự phục hồi hoàn toàn của ngành công nghiệp thâm dụng lao động. Sự tăng trưởng của chỉ số Cơ sở hạ tầng Indonesia (IKI) chưa được phân bổ đồng đều trên toàn chuỗi ngành dệt may và sản phẩm dệt may (TPT). Trong khi ngành công nghiệp may mặc đã ghi nhận mức tăng trưởng cao nhất, thì ngành công nghiệp dệt may ở khâu thượng nguồn, cũng như các phân ngành da và giày dép, vẫn đang trải qua sự suy giảm. "Điều này cho thấy sự mở rộng chỉ đang diễn ra ở cấp độ hạ nguồn, trong khi nền tảng của ngành công nghiệp vẫn chưa thực sự được củng cố", sự phục hồi lành mạnh của ngành dệt may sẽ thể hiện rõ khi các ngành công nghiệp sợi, chỉ, vải và may mặc cùng phát triển theo một hướng. Tuy nhiên, điều kiện hiện tại cho thấy chuỗi cung ứng của ngành vẫn còn phân mảnh.

Trung tâm Cải cách Kinh tế (Core) Indonesia đánh giá sự tăng trưởng của ngành công nghiệp may mặc là do sự gia tăng đơn đặt hàng, trong khi ngành công nghiệp thượng nguồn vẫn chưa nhận được sự thúc đẩy tương xứng về nhu cầu. Sự gia tăng chỉ số IKI trong phân ngành may mặc sẵn là do sự kết hợp giữa nhu cầu xuất khẩu được cải thiện và các mô hình theo mùa trước thời điểm tiêu thụ toàn cầu đạt đỉnh điểm vào nửa cuối năm. Sự gia tăng đơn đặt hàng mới và các biến số sản xuất cho thấy các nhà máy đang đáp ứng các đơn đặt hàng thực tế, chứ không chỉ đơn thuần là sự lạc quan kinh doanh. Ngoài ra, chiến lược đa dạng hóa chuỗi sản xuất toàn cầu hay "Trung Quốc cộng một" cũng mang lại lợi ích cho các quốc gia như Indonesia, Việt Nam và Bangladesh vì nhiều thương hiệu quốc tế đang bắt đầu giảm sự phụ thuộc vào sản xuất từ Trung Quốc.

Tuy nhiên, các vấn đề cấu trúc vẫn đang gây khó khăn cho ngành công nghiệp may mặc quốc gia khi ngành này đang phụ thuộc rất nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu, "Trong điều kiện này, chỉ số IKI cao phản ánh khả năng cạnh tranh của lực lượng lao động và năng lực sản xuất may mặc của Indonesia, chứ không nhất thiết là sức mạnh của chuỗi cung ứng trong nước", Trung tâm Cải cách Kinh tế (Core) Indonesia nhận định. Bên cạnh đó, sự phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu khiến ngành công nghiệp dễ bị tổn thương trước áp lực tỷ giá hối đoái và biến động kinh tế toàn cầu. Hơn nữa, nhiều nhà máy dệt may trong nước vẫn đang hoạt động với tỷ lệ sử dụng công suất khoảng 40% đến 70%. Do đó, đà tăng trưởng này vẫn chưa thể được gọi là sự phục hồi cấu trúc. Có những yếu tố theo mùa vụ đáng kể đằng sau sự tăng trưởng này, đặc biệt là vì giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 7 thường đánh dấu đỉnh điểm đơn đặt hàng từ thị trường Hoa Kỳ và châu Âu trước mùa thu và cuối năm. Mối lo ngại của doanh nghiệp về sáu tháng tới cũng vẫn khá cao, đặc biệt là do đồng rupiah suy yếu và môi trường lãi suất toàn cầu vẫn còn chưa ổn định.

Sự suy yếu của đồng rupiah đang gia tăng áp lực lên ngành dệt may, vì nguyên liệu thô như sợi, vải thô, hóa chất và phụ kiện vẫn chủ yếu được nhập khẩu. Áp lực này càng trầm trọng hơn do việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương lên 5,25%, làm tăng chi phí vốn lưu động trong các ngành công nghiệp thâm dụng lao động. Nếu áp lực từ bên ngoài gia tăng trong khi tỷ giá hối đoái vẫn không ổn định, tăng trưởng của phân ngành may mặc sẵn có thể chậm lại trong quý IV. "Đây là lúc nghịch lý của ngành dệt may quốc gia trở nên rõ ràng. Từ bên ngoài, ngành này có vẻ đang mở rộng nhờ sự tăng trưởng của ngành may mặc, nhưng bên trong, cơ cấu công nghiệp vẫn còn mong manh", theo Trung tâm Cải cách Kinh tế (Core) . Tác động của việc tăng lãi suất và sự suy yếu của đồng rupiah sẽ chỉ được cảm nhận đầy đủ trong hai đến ba tháng tới. Nếu tỷ giá hối đoái vẫn không ổn định, nguy cơ kém hiệu quả lao động và cắt giảm năng lực sản xuất dự kiến sẽ gia tăng, đặc biệt đối với các nhà máy có định hướng xuất khẩu yếu.

Theo Trung tâm, phân ngành may mặc vẫn đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế quốc gia nhờ khả năng hấp thụ lao động đáng kể, đặc biệt là ở các khu công nghiệp phía Tây và Trung Java. Tuy nhiên, trong điều kiện hiện tại, phân ngành may mặc phù hợp hơn với vai trò ổn định việc làm hơn là động lực tạo việc làm. "Việc hấp thụ việc làm đáng kể chỉ xảy ra khi có đầu tư mới và xây dựng thêm nhà máy, chứ không chỉ đơn giản là tăng đơn đặt hàng tại các cơ sở sản xuất hiện có". Để duy trì tính bền vững của sự mở rộng ngành dệt may,  Trung tâm đề nghị chính phủ xem xét lại chính sách dành cho  khu miễn thuế để ngăn chặn thị trường trong nước bị tràn ngập bởi các sản phẩm nhập khẩu, làm suy yếu ngành công nghiệp dệt may thượng nguồn trong nước. Các ngành công nghiệp thâm dụng lao động  rất cần có các chương trình tài chính lãi suất thấp để giảm thiểu tác động của lãi suất tăng đối với nguy cơ sa thải. Ngoài ra, chính phủ cũng được yêu cầu đẩy nhanh phát triển các ngành công nghiệp thượng nguồn như hóa dầu và sợi tổng hợp để giảm sự phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu, cũng như siết chặt giám sát nhập khẩu bất hợp pháp và quần áo cũ, vốn được cho là đang tiếp tục làm suy giảm thị trường cho các nhà sản xuất trong nước. Ngành thượng nguồn dêt đối mặt với nhiều áp lực, Hiệp hội các nhà sản xuất sợi và chỉ filament Indonesia ( APSyFI ) đã kêu gọi chính phủ can thiệp ngay lập tức để ổn định tỷ giá đồng rupiah, tăng cường bảo hộ ngành dệt may trong nước và kiềm chế tỷ lệ nhập khẩu quần áo may, vốn được cho là đang bắt đầu gây áp lực lên các ngành công nghiệp nhỏ và ngành dệt may thượng nguồn quốc gia. Tổng thư ký APSyFI, ông Farhan Aqil Syauqi, cho biết chính phủ cần hành động nhanh chóng để đảm bảo rằng đà tăng trưởng của Chỉ số Niềm tin Ngành (IKI) trong phân ngành may mặc không chỉ là sự tăng trưởng giả tạo được hỗ trợ bởi xuất khẩu. Theo ông, sự tăng trưởng hiện tại của phân ngành may mặc sẵn không phản ánh tình hình chung của ngành công nghiệp dệt may quốc gia vì ngành nguyên liệu đầu vào và các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) vẫn đang chịu áp lực nặng nề. "Chúng tôi hy vọng chính phủ có thể ổn định tỷ giá hối đoái trước. Sau đó, chúng ta có thể thảo luận về các biện pháp khuyến khích sau". Ông Aqil đánh giá rằng sự tăng trưởng của Chỉ số Giá tiêu dùng Indonesia (IKI), được hỗ trợ bởi phân ngành may mặc sẵn, phản ánh sát hơn sự tăng trưởng xuất khẩu của ngành công nghiệp may mặc, vốn hoạt động chủ yếu trong các khu vực kho ngoại quan và sử dụng nguyên liệu nhập khẩu. Ông giải thích rằng ngành công nghiệp may mặc trong các khu vực kho ngoại quan thực sự vẫn đang tăng trưởng phù hợp với nhu cầu xuất khẩu ngày càng tăng. "Nếu bạn nhìn vào sự tăng trưởng của ngành may mặc sẵn, tôi thấy nó được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng xuất khẩu. Bởi vì nhiều mặt hàng may mặc sẵn hiện nay được sản xuất trong các khu vực kho ngoại quan, nơi nguyên liệu được nhập khẩu. Vì vậy, Chỉ số Niềm tin Công nghiệp phản ánh sự tăng trưởng xuất khẩu trong ngành may mặc sẵn", ông giải thích. Tuy nhiên, ông tiếp tục, ngành công nghiệp dệt may trong nước, vốn cung cấp cho thị trường nội địa, đang phải đối mặt với áp lực từ chi phí sản xuất tăng cao và sự tràn ngập hàng nhập khẩu. Hơn nữa, nhập khẩu hàng may mặc dự kiến sẽ tăng gần 70% vào năm 2025 sau khi chính sách bảo hộ kết thúc vào năm ngoái. "Chúng tôi lo ngại rằng những người bị ảnh hưởng nhiều nhất sẽ là các ngành công nghiệp nhỏ, cả những doanh nghiệp sản xuất tại nhà và những doanh nghiệp chỉ có từ 10 đến 15 máy móc", ông nói. Ông Aqil cho biết, sự tràn ngập hàng may mặc may sẵn nhập khẩu có khả năng dẫn đến việc cắt giảm sản lượng và thậm chí sa thải, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ có khả năng chống chịu hạn chế trước cạnh tranh về giá. Tác động của việc sa thải cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sức mua của người dân và tăng trưởng kinh tế quốc gia.